Mieten oder Kaufen – was lohnt sich wirklich?

Die Entscheidung zwischen Mieten und Kaufen ist eine der wichtigsten finanziellen Fragen im Leben. Gerade in Zeiten höherer Zinsen und gestiegener Immobilienpreise lohnt sich ein genauer Blick. Im Folgenden ein konkreter Vergleich mit aktuellen Annahmen. Wir gehen davon aus, dass eine verhältnismäßig geringe Miete gezahlt wird, da der Mieter schon eine Weile in der Wohnung wohnt. Die Zahlen sind hier beispielhaft gewählt. Es soll nur grob den Effekt zwischen Mieten und Kaufen veranschaulichen.

1. Ausgangsdaten

• Wohnung: 80 m²

• Kaltmiete: 900 €

• Nebenkosten (warm, inkl. Betriebskosten): 2,50 €/m² → 200 €

• Gesamtmiete: 1.100 € pro Monat

  
  

Zum Vergleich die Kaufvariante:

• Kaufpreis: 480.000 €

• Eigenkapital: 96.000 € (20 %)

• Darlehen: 384.000 €

• Zins: 3,8 %

• Tilgung: 2 %

• Annuität (Zins + Tilgung): ca. 1.872 € pro Monat

Zusätzliche Eigentumskosten (Instandhaltung, Rücklagen, Grundsteuer):

• Faustregel 2,50 €/m² → 200 € pro Monat

Gesamtbelastung Käufer: 2.072 € pro Monat

2. Monatlicher Vergleich

Position	Mieter	Käufer
Kaltmiete	900 €	–
Nebenkosten	200 €	200 €
Annuität (Zins + Tilgung)	–	1.872 €
Monatliche Gesamtbelastung	1.100 €	2.072 €

Der Käufer zahlt somit rund 972 € mehr pro Monat als der Mieter.

3. Variante „Mieten + Investieren“

Wenn der Mieter die monatliche Differenz von 972 € konsequent in einen breit gestreuten ETF investiert:

• Renditeannahme: 5 % p.a.

• Zeitraum: 20 Jahre

Ergebnis: Vermögensaufbau von ca. 387.000 €.

4. Variante „Kaufen mit Wertsteigerung“

Der Käufer zahlt zwar deutlich mehr, baut jedoch Eigenkapital auf:

• Tilgung nach 20 Jahren: ca. 160.000 €

• Wertsteigerung der Immobilie: Ø 2 % pro Jahr → 480.000 € werden zu ca. 712.000 €

Restschuld nach 20 Jahren: ca. 224.000 €Eigenkapital: 712.000 € – 224.000 € = 488.000 €

5. Der direkte Vergleich nach 20 Jahren

Variante	Vermögen nach 20 Jahren
Mieten + Investieren	ca. 387.000 €
Kaufen (ohne Wertsteigerung)	ca. 160.000 €
Kaufen (mit 2 % Wertsteigerung)	ca. 488.000 €

6. Interpretation

• Kaufen rechnet sich vor allem, wenn die Immobilie langfristig im Wert steigt. In unserem Beispiel liegt der Vermögensvorteil nach 20 Jahren deutlich beim Käufer, allerdings nur mit Wertsteigerung.

• Mieten kann eine attraktive Alternative sein, wenn die Ersparnis konsequent investiert wird. Ohne disziplinierte Geldanlage verpufft der Vorteil.

• Kurzfristig ist Mieten fast immer günstiger. Kauf lohnt sich erst bei einem langen Zeithorizont und stabiler Finanzierungsstruktur.

  
  
  
  

  

  Eigentumswohnung Berlin

Fazit

Die Frage „Mieten oder Kaufen“ lässt sich nicht pauschal beantworten. Wer langfristig plant, genügend Eigenkapital mitbringt und von steigenden Immobilienwerten profitiert, baut mit dem Kauf erhebliches Vermögen auf. Wer dagegen flexibel bleiben möchte, kann mit Miete und konsequenter Geldanlage ebenfalls beachtliche Vermögenswerte aufbauen.

Die Entscheidung sollte immer individuell getroffen und mit realistischen Zahlen durchgerechnet werden.